Insight / Risk
Риски и капитал
Аппетит к риску, лимиты, капитал и стресс-тесты ForteFinance. Q1 2026. Все расчёты обозначены как DEMO — не являются официальными регуляторными коэффициентами.
DEMO расчёты
Матрица риск-аппетита
Пороги: зелёный < 75% · жёлтый 75–90% · красный > 90% или нарушение. Стресс: USD +10% против ₸.
| Категория | Метрика | Exposure | Лимит | Утилизация | Тренд 6M | Статус (сейчас) | После шока | Владелец | След. пересмотр | Действие |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Капитал | CAR (капитал / RWA) | 298.56 % | 12.00 % | 2488% | breach | 2488% | CFO | 2026-04-30 | Мониторинг ежемесячно | |
| Ликвидность | Ликвидн. активы / краткосрочные обязательства | 20.02 × | 1.00 × | 2002% | breach | 2002% | Treasury | 2026-04-15 | Профицит; ребаланс в repo | |
| Рыночный риск | 1-day VaR 99% (FVTPL + FX) | 30.6 млн ₸ | 40.0 млн ₸ | 77% | watch | 80% | Risk | 2026-04-10 | Внутридневной мониторинг | |
| FX риск | Открытая валютная позиция (USD+EUR) | 2017.8 млн ₸ | 1200.0 млн ₸ | 168% | breach | 185% | Treasury | 2026-04-08 | Хеджировать forward ≥ 40% USD | |
| Процентный риск | Duration × MV (bond book) | 7.0 b-yrs | 12.0 b-yrs | 58% | OK | 58% | Treasury | 2026-04-30 | Держать средний срок ≤ 4 лет | |
| Кредитный риск | BBB и ниже, доля bond book | 62.00 % | 70.00 % | 89% | watch | 89% | Risk | 2026-04-20 | Наблюдать; рассмотреть увеличение доли AAA-бумаг | |
| Концентрация — эмитент | Крупнейший эмитент, % портфеля | 25.97 % | 20.00 % | 130% | breach | 130% | Risk | 2026-04-05 | Диверсифицировать MoF KZ на короткие US Treasury | |
| Концентрация — страна | Крупнейшая страна, % портфеля | 71.20 % | 75.00 % | 95% | breach | 95% | Risk | 2026-04-05 | Плановое снижение доли KZ до 65% | |
| Операционный риск | Открытые reconciliation breaks | 3.0 шт | 10.0 шт | 30% | OK | 30% | COO | 2026-04-15 | Ежедневный close-out | |
| Комплаенс | Открытые compliance-кейсы (KYC/AML) | 1.0 шт | 5.0 шт | 20% | OK | 20% | CCO | 2026-04-12 | Отслеживание срока KYC |
Пороги синтетические (прототип). Утилизация = Exposure / Limit.
Капитал (DEMO)
Регуляторный капитал, минимум и буфер, тренд 3M и прогноз после стресса
Капитал
4.7 млрд ₸
Мин. требование
188.7 млн ₸
Буфер
4.5 млрд ₸
Прогноз после шока "USD +10%"CAR 288.0% · буфер 4.3 млрд ₸
Расчёт синтетический: капитал ≈ equity Q1'26, RWA по внутренним весам. До подтверждения официальной методики клиентом — не использовать как регуляторный отчёт.
Рыночный и FX риск
Публичный anchor 2025: движение USD ±10% ⇒ ≈ 15.3 млн ₸ pre-tax чувствительности
Позиция KZT
2.8 млрд ₸
Позиция USD
1.8 млрд ₸
Позиция EUR
247.0 млн ₸
Чувств. USD 1%
17.7 млн ₸
Чувств. USD 10% (масштаб)
177.1 млн ₸
Stop-loss утил.
34%
FVTPL P&L Q1
(2.4 млн ₸)
VaR тренд, млн ₸ (лимит 40)
FVOCI резерв (нереализ. переоценка): 2.9 млн ₸
Стресс-тесты
Выберите сценарий: карточки капитала и матрица аппетита обновятся
P&L эффект
(195.6 млн ₸)
1-дневный шок
Эффект на капитал
(166.3 млн ₸)
CAR после: 288.0%
Ликвидность
12.0 млн ₸
Буфер после: 2.3 млрд ₸
Статус лимитов после шока
КапиталЛиквидностьРыночныйFXПроцентныйКредитныйКонцентрацияКонцентрацияОперационныйКомплаенс
Крупнейшие драйверы
- Валютная позиция USD 1.8 млрд ₸
- Публичный anchor 2025: ≈ 15.3 млн ₸ на 10% USD
- Trading book FVTPL, US Treasury FVOCI
Топ-10 эмитентов
Совокуп. доля 100.0%
Ministry of Finance KZ
1.3 млрд ₸
26.0%
KASE Repo Market
684.6 млн ₸
14.2%
Halyk Bank
620.5 млн ₸
12.9%
US Treasury
618.0 млн ₸
12.8%
NBK correspondent
415.0 млн ₸
8.6%
S&P 500 basket
412.1 млн ₸
8.6%
KazMunayGas
325.7 млн ₸
6.8%
EU large-cap basket
247.0 млн ₸
5.1%
Deal receivables (CF)
199.5 млн ₸
4.1%
Other assets
40.2 млн ₸
0.8%
Страны
KZ
3.5 млрд ₸
73.5%
US
1.0 млрд ₸
21.4%
EU
247.0 млн ₸
5.1%
Рейтинги
AAA
618.0 млн ₸
12.8%
AA
415.0 млн ₸
8.6%
A
684.6 млн ₸
14.2%
BBB
2.2 млрд ₸
45.6%
NR
898.7 млн ₸
18.7%
Unrated: 18.7%
Наблюдения AI-аналитика
Только по данным дашборда- Крупнейший драйвер риска: концентрация Ministry of Finance KZ (26.0% портфеля) — уже превышает мягкий лимит 20%.ДрайверПозиции FVOCI и cash-эквиваленты у одного контрагента.ВлияниеСтресс "Combined" уводит CAR к 288.0%; при этом буфер сохраняется.ДействиеПродать 300 млн ₸ MoF KZ 06/29, увеличить short UST — план на 2026-04-30.УверенностьВысокаяИсточник: treasuryPositions + аппетит R-issuer
Реестр нарушений и waivers
2 активных кейсов
| ID | Лимит | Экспозиция | Момент нарушения | Длительность | Владелец | Ремедиация | Статус | Waiver / одобрение |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EX-2026-03-01 | R-05 Issuer — Ministry of Finance KZ (>20% портфеля) | 1.3 млрд ₸ · 26.0% (лимит 20%) | 2026-03-14 10:12 | 19 дней | Risk (A. Иманов) | План: продажа 300 млн ₸ MoF KZ 06/29 к 2026-04-30 или reallocation в UST | breach | Временное освобождение утверждено Risk Committee до 2026-04-30 |
| EX-2026-03-02 | R-02 FX open USD > 90% лимита | 1.8 млрд ₸ · 147.6% (лимит 100%) | 2026-03-22 14:00 | 8 дней | Treasury (M. Тлеу) | Заключить USD/KZT forward 12M на 30% позиции | watch | Наблюдение; эскалация в ALCO 2026-04-04 |
Все освобождения лимитов оформляются протоколом Risk Committee. Прототип: значения синтетические.